Sposoby wykupu wygaśnięcia

PROSIMY PRZECZYTAĆ WAŻNE INFORMACJE DODATKOWE. Ważna uwaga: Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Charakterystyką i wymaganiami standardowych opcji przed rozpoczęciem handlu. Istnieją także szczególne zagrożenia związane z pisemnym zabezpieczeniem rozmów, w tym ryzyko, że akcje bazowe mogą być sprzedawane po cenie wykonania, gdy obecna wartość rynkowa jest większa od ceny wykonania, którą otrzyma autor. Ponadto istnieją szczególne zagrożenia związane z spreadami handlowymi, w tym znaczne prowizje, opłaty i opłaty, ponieważ obejmują co najmniej dwa razy większą liczbę kontraktów jako długą lub krótką pozycję i dlatego, że przed upływem terminu ich likwidacja jest niemal niezmienna. Z uwagi na znaczenie rozliczeń podatkowych do wszystkich transakcji dotyczących opcji, inwestor rozważający opcje powinien skonsultować się z doradcą podatkowym, w jaki sposób podatki wpływają na wynik każdej strategii opcji. Inwestorzy opcji mogą stracić całą kwotę inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Dokumentacja uzupełniająca dla jakichkolwiek roszczeń zostanie dostarczona na żądanie. Kredyty i oferty ETRADE mogą podlegać opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych i raportowaniu według wartości detalicznej. Podatki związane z tymi ofertami są odpowiedzialnością klientów. Prowizje za transakcje na akcje i opcje są równe 9.99, a 75 opłata za opcję. Aby zakwalifikować się do 7.99 prowizji w przypadku transakcji z akcjami i opcjami oraz 75 opłat za opcję, należy wykonać co najmniej 150 transakcji na akcje lub opcje na kwartał. Aby kontynuować otrzymywanie transakcji na akcjach i opcjach w wysokości 7.99, a następnie za 75-procentową opłatę, musisz wykonać 150 transakcji na akcje lub opcje do końca następnego kwartału. Zawartość dostarczona przez ETRADE Securities i ETRADE Capital Management służy wyłącznie celom edukacyjnym. Informacje te nie są ani nie powinny być interpretowane jako oferta ani zaproszenie do składania ofert w celu zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych przez ETRADE Securities lub jej podmioty powiązane. Materiały osób trzecich są udostępniane wyłącznie w celach edukacyjnych. Treść została napisana przez i będzie prezentowana przez osobę trzecią niezwiązaną z firmą ETRADE Financial Corporation lub jej podmiotem stowarzyszonym. Firma ETRADE Financial Corporation i jej podmioty stowarzyszone nie są odpowiedzialne za treść. Ani firma ETRADE Financial ani żaden z jej podmiotów stowarzyszonych nie jest powiązana z osobą trzecią dostarczającą tę treść. Nie podano informacji stanowią rekomendację ETRADE Financial lub jej podmiotów stowarzyszonych do zakupu, sprzedaży lub przechowywania jakichkolwiek zabezpieczeń, produktów finansowych lub instrumentów omawianych w tym dokumencie lub do angażowania się w jakąś konkretną strategię inwestycyjną. Produkty i usługi z papierów wartościowych oferowane przez ETRADE Securities LLC, FINRA SIPC. Czas reakcji systemu i czas dostępu do konta mogą się różnić ze względu na różne czynniki, takie jak wielkość obrotu, warunki rynkowe, wydajność systemu i inne czynniki. 2017 ETRADE Financial Corporation. Wszelkie prawa zastrzeżone. ETRADE Polityka praw autorskich6 Opcje Wydatki Day Pułapki, aby uniknąć Donrsquot Spadek Ofiara na te błędy Wygaśnięcie opcji. Kiedy sprzedajesz opcje, itrsquos przewidywane wydarzenie. Jeśli masz własne opcje, to jest coś strasznego. Przynajmniej co sądzisz, jak większość ludzi widzi dzień wygaśnięcia. Jeśli kupujesz opcje, musisz wiedzieć, jakie kroki należy podjąć, aby uniknąć nieprzyjemnych niespodzianek w trzeci piątek każdego miesiąca. (Prawdziwe wygaśnięcie jest następnego dnia rano, ale dla naszych celów jest to tylko techniczna sprawa). Irsquom dostarczy Ci wskazówek do obsługi daty wygaśnięcia opcji. Trzymaj czytanie, aby upewnić się, że nie możesz złapać się w żadnej z tych pułapek wygaśnięcia. Jak zarządzać terminami wygaśnięcia opcji Jak dobrze wiesz, trzeci piątek każdego miesiąca jest znany jako ldquoexpiration w piątek, rdquo i Irsquod lubią rozmawiać z Tobą o tym, jak zarządzaj swoimi pozycjami w tym bardzo aktywnym czasie dla sprzedawców opcji. Zamknięcie kontra ćwiczenia Jako opcja nabywca, niezależnie od tego, czy jest to rozmowa telefoniczna czy też stawia, masz prawo, ale nie zobowiązanie, jeśli chcesz opuścić pozycję opcjonalną. Oznacza to, że w dowolnym momencie trwania umowy opcji. możesz wybrać albo: zamknąć swoją pozycję i zarobić zyski albo ograniczyć straty lub możesz zażądać, co oznacza, że ​​musisz poinformować swojego maklera, że ​​chcesz kupić akcje po opcjach opcji (jeśli to jest opcja kupna) lub sprzedaj akcje w strajk (jeśli jest to opcja put). Wiele osób kupuje opcje z jedną z dwóch intencji: mogą stać się długie (kupić) akcje (jeśli kupili telefon) lub ldquoputrdquo (sprzedają) swoje istniejące długie udziały (jeśli kupili kupkę) komuś innemu po cenie strajku odpowiednie opcje. Ale pamiętaj, jeśli nie chcesz się obudzić w poniedziałek rano po wygaśnięciu zapasów, które mogą lub nie chcesz (lub że możesz albo nie być w stanie sobie pozwolić), musisz najpierw pouczyć brokera, że ​​zrobisz nie chcesz wykonywać swojej opcji, jeśli skończysz w banku. Jeszcze lepiej, możesz bezpośrednio zamknąć opcję (tj. Ldquosell do bliższej). W ten sposób, gdy tylko zamówienie zostanie wypełnione, handel zostanie całkowicie zamknięty i nie masz nic wspólnego z opcją lub bazą. Co jednak, jeśli ta pozycja była opłacalna i po prostu zabrakło Ci czasu na sprzedaż. Opuść swoją pozycję opcji Kiedy jesteś w pozycji wygranej i wygląda na to, że pozycja będzie kontynuowana na korzyść, ale czas się skończył z powodu wygaśnięcia, donrsquot musi pożegnać się z wygranej. Jeśli chcesz kontynuować korzystanie z pozycji, która przenosi się na Twoją korzyść, masz możliwość zablokowania swoich zysków, jednocześnie narażając się na dodatkową zaletę techniką zwaną ldquorolling. rdquo W rzeczywistości, musisz się doczekać, aż do wygaśnięcia tygodnia do ldquoroll. rdquo Jeśli twoja własność liczy na przyjemny zysk w opcjach, które wygasną w ciągu sześciu miesięcy od tej pory, to nie ma powodów, dla których warto poczekać sześć miesięcy, aby zamknąć swoją pozycję i ryzykować utratę wszystkich zysków dokonanych przez Ciebie. Kiedy walisz, bankujesz swoje zyski i używasz pierwotnego kapitału inwestycyjnego, aby kupić kolejną opcję w kolejnym miesiącu wygaśnięcia. Jeśli czas stale wzrasta, możesz zwiększyć liczbę wywołań do wyższej ceny strajku lub zmniejszyć liczbę pobudzeń do niższego strajku, jeśli Twój kwot za pomocą stuków. Możesz utrzymać tempo tak długo, jak twój zapas jest uruchomiony (lub upadku). Innymi słowy, masz niesamowitą okazję, aby zablokować zyski i ograniczyć ryzyko, zachowując jednakową pozycję. Kiedy moi koledzy z branży handlowej mówią mi, że lepsze zapasy są lepsze niż opcje, przypominam im o tym, jak chronić zyski w wygranej pozycji i uzyskać więcej zysków (co można zrobić z innymi zabezpieczeniami innych niż opcje). I wygrać ten argument za każdym razem, gdy Rolling działa na długie opcje, ale co z tym, kiedy sprzedajesz opcje przed długą pozycją (lub opcją), aby wygenerować dochód Wygasnięcia i Opcja Writers Kiedy sprzedajesz opcje przeciw długim zapasom (lub innymi długimi opcjami ) zbierać premię, podczas gdy stany stoją nieruchomo lub po prostu poruszają się powoli, robisz to, aby skorzystać z rozkładu czasu (tj. erozji zewnętrznej wartości, która odbywa się najszybciej, gdy zbliża się wyczerpanie). Pobierasz premię podczas inicjowania pozycji (tzn. Możesz ldquosell otworzyć tę opcję). A jeśli pozycja działa na Twoją korzyść, wartość opcji opadnie. Irsquom zawsze się dziwił, że sprzedawca opcji debatuje, czy zamknąć pozycję przed wygaśnięciem (tj. Do ldquobuy, aby bliżej opcji) lub po prostu pozwolić, aby nie było warte, jeśli pozycja idzie zgodnie z oczekiwaniami, a wartość opcji spadnie. Po pierwsze, jeśli jesteś w pozycji objętej rozmowami, to powtarzalna strategia, którą wykonujesz miesiąc po miesiącu. Więc nie powinno to być problemem, aby zamknąć pozycję wygasającą przed rozpoczęciem nowej. Jeśli jednak planujesz kontynuować pracę (proszę zapytać, dlaczego nie), ryzyko jej wygaśnięcia bez wartości jest powodem zamknięcia pozycji. Zamiast patrzeć i czekać na opcję wygaśnięcia, najlepiej będzie ją kupić. Szanse są, twojej zdobycie lionrsquos udziału wartości z opcji, więc itrsquos rzeczywiście dobrze, aby go kupić za niewielką stratę. W ciągu tygodnia wygaśnięcia tendencja wzrasta, ponieważ inwestorzy i inwestorzy podejmują swoje starą pozycję na londynie i zostają przeniesieni na nowe wygaśnięcia miesięcy. Może to z kolei obniżyć cenę Twojej opcji w niewłaściwym kierunku Jeśli akcje są zblijne do strajku opcji, stwarza to duże ryzyko pozostawienia Twojej pozycji losowi bogów wygaśnięcia. Premie z miesiąca, ceny gotówkowe mogą się zmienić bardzo szybko. Innymi słowy, opcja może być warta 10 centów teraz, ale może strzelać do 1 wygaśnięcia. Oznacza to, że możesz mieć mdash i powinieneś usunąć mdash z tabeli. Sprawia to, że nie czekasz aż do 3: 59 Wschodniej w piątek, aby zadzwonić do swojego maklera, aby zakończył ćwiczenia przed przypisaniem Wcześniej rozmawialiśmy o ldquoexercise, rdquo, co jest prawdą buyerrsquos, ale nabywca nie jest zobowiązany do ćwiczeń. Zatem, kto jest zobowiązany do relacji z kupującym, jest to osoba, która sprzedała opcję, która jest zobowiązana do wypełnienia obowiązku otrzymania zapłaty. W przypadku opcji w amerykańskim stylu (większość akcji) kupujący opcji mają prawo do skorzystania z opcji w dowolnym momencie w trakcie sprzedaży kontraktu, gdy nabywca wykonuje ćwiczenia. Jak widzieliśmy w omawianym przypadku, sprzedawca opcji sprzedał połączenia z długą pozycją akcji. Ty donrsquot zawsze chcesz być krótkie opcje, chyba że masz jakiś rodzaj zabezpieczenia, jeśli pozycja jest przeciwko tobie. Strategia call-call jest najlepiej wykorzystywana w magazynie, która jest w powolnym szlifowaniu. Jako autor tekstów, możesz również zyskać, jeśli czas pozostanie nieruchomy lub nawet jeśli trochę się przesunie. Jeśli jednak połączenie weszło w pieniądze po wygaśnięciu (tzn. Zamiast zmniejszania się wartości, zaczyna nabywać wewnętrzną wartość, lub kwotę, w jakiej jest w pieniądzu), ryzykujesz posiadanie kogoś, kto kupił ta sama opcja chce to wykorzystać, co oznacza, że ​​jako sprzedający musiałby sprzedawać akcje im po cenie strajku. Dobra wiadomość Masz własne udziały i może wypełnić obowiązek. Złe wieści Zrezygnuj z twojej pozycji Teraz donrsquot obwinia swojego maklera za zabranie cię z twojej pozycji. Itrsquos faktycznie Options Clearing Corp. (co gwarantuje obydwie strony handlu), które zabiera ludzi, którzy są krótko na tę opcję i czy lququofficial lotteryrdquo w celu ustalenia, kto spełni zobowiązanie buyerrsquos. Aby uniknąć przypisania, możesz w każdej chwili zwrócić krótką opcję. Jeśli potrzebujesz innego powodu, aby zamknąć opcje, które wygasną, pamiętaj, że jeśli twoja krótka opcja jest w gotówce, a przydzielono Ci kolejny numer, będzie on wygaśnięty. Wygaśnięcie nie oznacza szansy wyczerpie się Wygasnięcie opcji wydaje się dużo groźniejsze niż jest. Spróbuj pomyśleć o tym w bardziej pozytywnym i realistycznym świetle: wygaśnięcie powinno służyć jako przypomnienie dla ldquoclean houserdquo na koncie opcji. Od czasu do czasu musisz patrzeć na rynki tak długo, jak długo są otwarte, ale warto płacić częściej niż w długoterminowych posiadaniach. Jako inwestor opcji cenisz, że wydasz mniej pieniędzy na kontrolowanie tej samej wielkości w magazynie, aby zyskać znacznie szybciej niż tradycyjny inwestor, który może zobaczyć. Ci donrsquot chcą przegap okazji do banku zysków, gdy masz je, aby dostosować utraty pozycji, podczas gdy theresquos nadal coś z nim pracować i aby uzyskać repozytorium na lepsze rentowności w ciągu najbliższych tygodni i miesięcy. Kiedy uważasz, że ldquoexpiration, rdquo myślę, że ldquoopportunitiesrdquo, aby zarobić więcej pieniędzy. Artykuł wydrukowany z firmy InvestorPlace Media, investorplace201708options-expiration-how-to0zarządzanie-wygaśnięcie opcji. copy2017 InvestorPlace Media, LLCDSkryj jak kupować opcje na rynku spekulacyjnym Zrozumienie podstawy Długa opcja to umowa, która daje nabywcy prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego lub towaru w określonej dacie i cenie. Nie ma obowiązku kupowania lub sprzedaży w umowie, ale po prostu prawa do ldquoexerciserdquo umowy, jeśli kupujący zdecyduje się na to zrobić. Opcja, która daje prawo do zakupu nazywa się ldquocall, rdquo, podczas gdy umowa, która daje Ci prawo sprzedaży, nazywa się put. Z kolei krótką opcją jest umowa, która zobowiązuje sprzedawcę do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego po określonej cenie, w określonym terminie. Jeśli nabywca długiej opcji wykonuje umowę, sprzedawca krótkiej opcji jest przypisany i zobowiązany do działania. Aby to uczynić, letrsquos użyj prawdziwego analogowego świata, a Letrsquos sayquiring zakupów starego dziadka zegara i znaleźć idealny w odpowiedniej cenie: 3000. Ale nie masz pieniędzy na kolejne trzy miesiące. Porozmawiaj z właścicielem i zgadza się sprzedać go po tej cenie w ciągu trzech miesięcy z określonym datą wygaśnięcia, ale musisz zapłacić 100 za zgodę na umowę. Po trzech miesiącach masz pieniądze i kupisz zegar za taką cenę. Ale może itrsquos odkrył, że zegar był własnością Theodore Roosevelt, co sprawia, że ​​warto 10.000. Masz prawo do skorzystania z opcji i kupić ją za 3000, pomniejszając zyski w wysokości 6.900 (minus koszty transakcji). Z drugiej strony, letrsquos twierdzą, że odkrycie odkryło, że to nie jest antyczny, ale knock-off warte tylko 500. Yoursquore nie ma obowiązku korzystania z opcji i kupić go na 3000, więc możesz zdecydować się nie kupować w ogóle i po prostu niech umowa wygasa. Chociaż twój kwit nadal wychodzi na 100, przynajmniej twójquore nie stuck z zegarem wartość ułamek za to, za co zapłaciłeś za to. Z perspektywy sprzedawców opcji, w pierwszym scenariuszu dostaje 100, ale później zmuszony jest sprzedawać zegar z mniej niż rzeczywistą wartością rynkową. W drugim scenariuszu trzyma zegar, a 100 zapłaciłeś w premie. Jeśli rozumiesz tę koncepcję w odniesieniu do papierów wartościowych i towarów, możesz zauważyć, jak korzystne są opcje handlowe. Za stosunkowo małą kwotę kapitału można zawierać umowy opcji, które dają Ci prawo do zakupu lub sprzedaży inwestycji w ustalonej cenie w przyszłym terminie, bez względu na to, jaka jest cena dzisiejszego zabezpieczenia. Opcje kupujĘ ... cego Przede wszystkim można rozważyć opcje handlowe: Leverage. Kontroluj dużą inwestycję ze stosunkowo niewielką kwotą. Pozwala to na znaczne zyski, ale należy pamiętać, że może to również spowodować znaczne straty. Elastyczność: Opcje pozwalają spekulować na rynku na wiele różnych sposobów i używać szeregu kreatywnych strategii. Istnieje wiele umów opcji dostępnych do handlu dla wielu podstawowych papierów wartościowych, takich jak zapasy, indeksy, a nawet kontrakty futures. Zabezpieczenie: jeśli masz istniejącą pozycję w towarach lub magazynach, możesz skorzystać z umów opcji, aby zablokować niezrealizowane zyski lub zminimalizować straty z mniejszym kapitałem początkowym. Wybór platformy transakcyjnej Z kontem TD Ameritrade Twojaquoll ma dostęp do opcji handlowych na naszej platformie internetowej, a także na dwóch bardziej wszechstronnych platformach: Trade Architect. i myśliciele. Architekt handlowy jest idealny dla tych handlowców począwszy od opcji. Zawiera podstawowe narzędzia, takie jak wykresy PampL, filtry łańcuchów opcji i inne narzędzia, które mogą dać ci pomysły i umiejętność testowania strategii. Platforma thinkorswim jest dla bardziej zaawansowanych opcji handlowych. Posiada zaawansowane narzędzia i umożliwia monitorowanie rynku opcji, planowanie strategii i wdrożenie go w jednym, wygodnym, łatwym w obsłudze, zintegrowanym miejscu. Ponadto, jeśli zamierzasz uczestniczyć w złożonych transakcjach opcji, które mają trzy lub cztery ldquolegs, rdquo lub strony handlowe, thinkorswim może być dla Ciebie odpowiedni. Ponadto firma TD Ameritrade oferuje mobilną technologię handlu, umożliwiającą nie tylko monitorowanie i zarządzanie opcjami, ale także umowy handlowe z telefonu, smartfona lub urządzenia iPad. Opracowanie strategii handlowej Podobnie jak każdy rodzaj handlu, ważne jest, aby rozwijać i trzymać się strategii, która działa. Przedsiębiorcy zazwyczaj budują strategię opartą na technicznej lub fundamentalnej analizie. Analiza techniczna dotyczy danych statystycznych generowanych przez aktywność na rynku, takich jak poprzednie ceny, wielkość i wiele innych zmiennych. Stosuje się wykresy i inne podobne technologie. Podstawowa analiza koncentruje się na pomiarze wartości koncesjonariusza w oparciu o dane o rezerwach ekonomicznych, finansowych i federalnych. Wielu przedsiębiorców łączy zarówno analizę techniczną, jak i fundamentalną. Niezależnie od tego, czy wykorzystujesz analizę techniczną czy fundamentalną, czy też hybrydę obu, istnieją trzy podstawowe zmienne, które pozwalają na ustalenie cen opcji, które należy wziąć pod uwagę przy opracowywaniu strategii: cena zabezpieczenia lub towaru bazowego Czas do wygaśnięcia Zmienność implikowana na podstawie wpływu na rynek i przyszłe perspektywy Zarówno Trade Architect, jak i thinkorswim, twójquoll ma narzędzia, które pomogą Ci analizować te zmienne i więcej. Znajdą się tam również wiele badań podstawowych i komentarza, a także wiele narzędzi generowania pomysłów. Możesz nawet ldquapaper traderdquo i ćwiczyć swoją strategię bez ryzyka kapitału. Ponadto można zbadać różne narzędzia, które pomogą Ci sformułować strategię handlu ofertami opcji, która działa dla Ciebie. Możesz również skontaktować się z specjalistą ds. Opcji TD Ameritrade w każdej chwili przez czat, telefonicznie 866-839-1100 lub pocztą elektroniczną 247.